Yrityksen liikevaihto muodostuu kaikista liiketoiminnan varsinaisista myyntituotoista, eli niistä rahasummista, jotka asiakkaat maksavat tuotteista tai palveluista tietyn tilikauden aikana. Liikevaihto on tuloslaskelman ensimmäinen ja korkein rivi, ja se kertoo yrityksen myynnin kokonaisvolyymin ennen kustannusten vähentämistä. Seuraavissa osioissa käymme läpi liikevaihtoon liittyvät keskeisimmät kysymykset käytännönläheisesti.

Mistä liikevaihdon ja liikevoiton ero syntyy?

Liikevaihto on yrityksen myyntituottojen kokonaissumma ennen mitään kuluja, kun taas liikevoitto on se, mitä jää jäljelle, kun liikevaihdosta vähennetään liiketoiminnan kulut, kuten palkat, vuokrat, materiaalit ja poistot. Liikevaihto kertoo siis myynnin volyymin, liikevoitto taas sen, kuinka kannattavaa toiminta todella on.

Käytännössä kaksi yritystä voi tehdä täsmälleen saman liikevaihdon, mutta toinen voi olla selvästi kannattavampi kuin toinen. Jos yritys myy tuotteita miljoonalla eurolla, mutta kulut ovat 950 000 euroa, liikevoitto on 50 000 euroa. Jos taas kulut ovat 800 000 euroa, liikevoitto on 200 000 euroa. Sama liikevaihto, mutta hyvin erilainen tulos.

Tämä ero on tärkeä muistaa erityisesti silloin, kun arvioidaan yrityksen todellista taloudellista tilaa. Korkea liikevaihto ei automaattisesti tarkoita tervettä yritystä. Liikevoiton lisäksi yrityksen kassavirta kertoo, kuinka paljon rahaa yrityksen tilillä todella liikkuu, mikä voi poiketa merkittävästi sekä liikevaihdosta että liikevoitosta.

Mitkä erät lasketaan mukaan liikevaihtoon?

Liikevaihtoon lasketaan mukaan yrityksen varsinaisesta liiketoiminnasta syntyvät myyntituotot, joista on vähennetty arvonlisävero, myönnetyt alennukset ja mahdolliset palautukset. Mukaan ei lasketa esimerkiksi satunnaisia tuottoja, korkotuloja, avustuksia tai omaisuuden myyntivoittoja, koska nämä eivät kuulu yrityksen varsinaiseen liiketoimintaan.

Konkreettisesti liikevaihtoon kuuluvat tyypillisesti seuraavat erät:

• Tuotemyynnistä saadut tuotot
• Palveluista laskutetut summat
• Projekti- ja urakkatuotot
• Lisenssi- ja rojaltituotot, jos ne ovat yrityksen ydintoimintaa
• Vuokratuotot, jos kiinteistönvuokraus on yrityksen varsinaista liiketoimintaa

Liikevaihtoon ei lasketa mukaan esimerkiksi valtiolta saatuja tukia, osinkoja, lainoja tai arvonlisäveroa. Nämä kirjataan tuloslaskelmassa eri kohtiin. Tarkka rajaus on tärkeä, koska liikevaihto on se luku, johon monet tunnusluvut ja rahoituspäätökset perustuvat.

Miten liikevaihto lasketaan käytännössä?

Liikevaihto lasketaan laskemalla yhteen kaikki tilikauden aikana laskutetut myyntituotot ja vähentämällä niistä arvonlisävero sekä myönnetyt alennukset ja hyvityslaskut. Kaava on yksinkertainen: myyntituotot yhteensä miinus arvonlisävero miinus alennukset ja palautukset.

Esimerkki: Jos rakennusyritys laskuttaa asiakkailtaan tilikauden aikana yhteensä 620 000 euroa (alv 0 %), myöntää hyvityslaskuja 20 000 euron edestä ja saa projektipalautuksia 5 000 euroa, on liikevaihto 595 000 euroa.

Kirjanpidossa liikevaihto kirjataan suoriteperusteisesti, eli lasku kirjataan tuotoksi silloin, kun tavara tai palvelu on toimitettu, ei silloin, kun maksu saapuu tilille. Tämä on syy sille, miksi yrityksen liikevaihto ja todellinen kassatilanne voivat erota toisistaan merkittävästi, etenkin silloin, kun asiakkailla on pitkät maksuajat.

Miksi liikevaihto vaihtelee eri toimialoilla niin paljon?

Liikevaihto vaihtelee toimialoittain, koska eri aloilla myytävien tuotteiden ja palveluiden hinnat, volyymit, kate ja laskutusmallit eroavat toisistaan huomattavasti. Vähittäiskaupassa liikevaihto voi olla suuri mutta katteet pienet, kun taas asiantuntijapalveluissa liikevaihto voi olla pienempi mutta liikevoittoprosentti selvästi korkeampi.

Toimialakohtaiseen vaihteluun vaikuttavat muun muassa:

• Sesonkivaihtelut: Rakennusala ja matkailuala kokevat selviä huippuja ja hiljaisia kausia, jotka näkyvät suoraan liikevaihdossa. Factoring-palvelu auttaa sesonkivaihteluiden hallinnassa ja tasaa kassavirtaa kiireisimpien kausien välillä.
• Asiakaskunnan koko: Kuluttajille myyvällä yrityksellä voi olla tuhansia asiakkaita, yritysmyynnissä asiakkaita voi olla vain muutamia kymmeniä.
• Projektiluonteisuus: Projektipohjaisessa liiketoiminnassa liikevaihto voi kertyä epätasaisesti, suurina erinä harvoin.
• Maksuajat: Teollisuudessa ja tukkukaupassa maksuajat voivat olla 30 tai 60 päivää, mikä vaikuttaa siihen, milloin tuotot näkyvät kassassa.

Juuri maksuaikojen pituus on yksi merkittävimmistä tekijöistä, joka erottaa kirjanpidollisen liikevaihdon todellisesta yrityksen kassavirrasta. Vaikka liikevaihto olisi kasvussa, kassatilanne voi kiristyä, jos asiakkaat maksavat hitaasti.

Miten liikevaihdon kasvu vaikuttaa yrityksen rahoitusmahdollisuuksiin?

Liikevaihdon kasvu parantaa yrityksen rahoitusmahdollisuuksia, koska se osoittaa rahoittajille ja kumppaneille, että yrityksen toiminta on aktiivista ja kysyntää on. Kasvava liikevaihto vahvistaa yrityksen luottokelpoisuutta ja avaa ovia sekä pankkilainoihin että vaihtoehtoisiin rahoitusmuotoihin.

Rahoittajat tarkastelevat liikevaihdon kasvun lisäksi kuitenkin aina myös sitä, miten kasvu näkyy kassavirrassa. Nopea kasvu voi paradoksaalisesti heikentää kassatilannetta, jos yritys joutuu tekemään investointeja ja maksamaan kuluja ennen kuin asiakkaat maksavat laskunsa. Tätä ilmiötä kutsutaan kasvun rahoitustarpeeksi.

Erityisesti tilanteissa, joissa liikevaihto kasvaa nopeasti mutta asiakkaiden maksuajat ovat pitkiä, yrityksen kassavirta voi jäädä jälkeen todellisesta myynnistä. Tällöin yritys saattaa olla kannattava paperilla mutta silti kamppailla maksuvalmiuden kanssa. Tähän tilanteeseen tarvitaan usein käyttöpääoman rahoitusta.

Milloin laskurahoitus sopii liikevaihdon kasvun tueksi?

Laskurahoitus sopii liikevaihdon kasvun tueksi erityisesti silloin, kun yrityksen myynti kasvaa mutta asiakkaiden maksuajat sitovat käyttöpääomaa ja hidastavat kassavirtaa. Sen sijaan, että yritys odottaa 30, 60 tai jopa 90 päivää laskujensa maksua, se voi muuttaa myyntisaatavansa käteiseksi välittömästi.

Laskurahoitus on käytännöllinen ratkaisu erityisesti seuraavissa tilanteissa:

• Yritys on saanut suuren tilauksen ja tarvitsee käyttöpääomaa sen toteuttamiseen
• Asiakkaat ovat pyytäneet pidempiä maksuaikoja, mikä kiristää kassaa
• Yritys haluaa tehdä investointeja kasvun vauhdittamiseksi ilman uutta lainaa
• Sesonkivaihtelut aiheuttavat epätasaista kassavirtaa
• Yritys haluaa parantaa maksuvalmiuttaan ja luottoluokitustaan

Me Massitukulla ostamme yritysten laskuja ja maksamme rahoitusosuuden tilille jopa saman päivän aikana. Palvelumme ei edellytä pitkiä sitoutumisia eikä vuosimaksuja, ja autamme myös velkaantuneita yrityksiä, koska arvioimme laskun ostossa ainoastaan laskun maksajan luotettavuuden. Laskulla ei myöskään ole minimi- tai maksimisummaa, joten palvelu sopii erikokoisille yrityksille.

Laskurahoitus on tehokas tapa pitää yrityksen kassavirta vakaana kasvun aikana ilman, että yrityksen tarvitsee turvautua perinteiseen velkarahoitukseen. Jos haluat kuulla lisää siitä, miten voisimme auttaa juuri sinun yritystäsi, voit ottaa yhteyttä Massitukulle puhelimitse numerossa 044 211 1403 tai sähköpostitse osoitteessa rahoitus@massitukku.fi.