Kassavirtalaskelma kertoo, kuinka paljon rahaa yritykseen virtaa sisään ja ulos tiettynä ajanjaksona. Se on yksi tärkeimmistä taloudellisista raporteista, koska se näyttää yrityksen todellisen maksukyvyn riippumatta siitä, mitä tuloslaskelma osoittaa. Alla käymme läpi kassavirtalaskelman keskeisimmät kysymykset selkeinä vastauksina.

Mitä kassavirtalaskelma sisältää?

Kassavirtalaskelma sisältää kaikki yrityksen rahavirrat jaoteltuna kolmeen pääluokkaan: liiketoiminnan rahavirrat, investointien rahavirrat ja rahoituksen rahavirrat. Laskelma kuvaa konkreettisesti, mistä raha tulee ja mihin se menee, eikä se sisällä kirjanpidollisia eriä kuten poistoja tai jaksotuksia.

Liiketoiminnan rahavirrat

Liiketoiminnan rahavirrat muodostuvat yrityksen varsinaisesta toiminnasta: myyntituloista, ostojen maksuista, palkkojen maksamisesta ja muista juoksevista kuluista. Tämä osio kertoo, tuottaako ydinliiketoiminta riittävästi käteistä päivittäiseen pyörittämiseen.

Investointien rahavirrat

Investointien rahavirrat kattavat koneiden, laitteiden tai kiinteistöjen hankinnat ja myynnit. Negatiivinen luku tässä osiossa ei ole automaattisesti huono merkki, sillä se voi tarkoittaa, että yritys investoi kasvuun.

Rahoituksen rahavirrat

Rahoituksen rahavirrat pitävät sisällään lainojen noston ja takaisinmaksun, osingonmaksut sekä osakepääoman muutokset. Tämä osio paljastaa, miten yritys rahoittaa toimintaansa ulkopuolisilla varoilla.

Miten kassavirtalaskelmaa luetaan oikein?

Kassavirtalaskelmaa luetaan tarkastelemalla kaikkia kolmea osa-aluetta kokonaisuutena eikä yksittäisinä lukuina. Olennaista on kiinnittää huomiota erityisesti liiketoiminnan rahavirtoihin, sillä positiivinen luku siinä osiossa osoittaa, että yritys tuottaa riittävästi kassavirtaa ilman ulkopuolista rahoitusta.

Käytännön lukuohje etenee näin: tarkista ensin liiketoiminnan rahavirta. Jos se on positiivinen, yrityksen perusta on kunnossa. Jos se on negatiivinen, selvitä miksi. Seuraavaksi katso investointien rahavirta. Suuri negatiivinen luku voi kertoa kasvuinvestoinneista, jotka ovat pitkällä aikavälillä perusteltuja. Lopuksi tarkastele rahoituksen rahavirtaa: onko yritys ottanut lisää lainaa vai maksanut sitä takaisin?

Tärkeä lukuvinkki on myös vertailla kassavirtalaskelmaa eri ajanjaksoilta. Yksittäinen kuukausi tai kvartaali voi olla harhaanjohtava, mutta kehityssuunta usean jakson ajalta kertoo paljon enemmän yrityksen kassanhallinnasta.

Mikä ero on kassavirralla ja liikevoitolla?

Kassavirta ja liikevoitto ovat kaksi eri asiaa: liikevoitto on kirjanpidollinen luku, joka sisältää jaksotuksia ja poistoja, kun taas kassavirta kuvaa todellista rahan liikettä yrityksen pankkitilillä. Yritys voi olla liikevoitollinen mutta silti maksukyvytön, jos myyntisaatavat ovat maksamatta.

Tämä ero on käytännössä merkittävä. Kuvittele yritys, joka on toimittanut tuotteet asiakkaalle ja kirjannut myynnin tulokseen. Liikevoitto näyttää hyvältä. Mutta jos asiakas maksaa laskun vasta 60 tai 90 päivän kuluttua, yrityksen kassassa ei ole vielä senttiäkään. Kassavirta on silloin negatiivinen tai matala, vaikka kirjanpito näyttäisi voittoa.

Juuri tähän tilanteeseen laskurahoitus tarjoaa ratkaisun. Me Massitukulla ostamme yritysten myyntisaatavia, jolloin raha on tilillä jopa saman päivän aikana ilman, että yrityksen tarvitsee odottaa asiakkaan maksuaikaa. Näin liikevoiton ja kassavirran välinen kuilu kapenee merkittävästi.

Mitä negatiivinen kassavirta tarkoittaa yritykselle?

Negatiivinen kassavirta tarkoittaa, että yrityksestä lähtee enemmän rahaa kuin sinne tulee. Se ei automaattisesti tarkoita, että yritys on vaikeuksissa, mutta pitkittyessään se voi johtaa maksuongelmiin ja heikentää yrityksen kykyä selviytyä juoksevista kuluista.

Lyhytkestoinen negatiivinen kassavirta on monille yrityksille normaalia esimerkiksi sesonkivaihteluiden, suurten investointien tai kasvuvaiheen aikana. Ongelma syntyy, kun tilanne jatkuu pitkään eikä yrityksellä ole puskuria tai rahoitusratkaisuja tilanteen hallitsemiseen.

Negatiivinen kassavirta voi johtua useista syistä:

• Asiakkaiden pitkät maksuajat, jolloin myyntisaatavat seisovat viikkoja tai kuukausia
• Nopea kasvu, joka vaatii käyttöpääomaa ennen kuin tulot alkavat virrata
• Sesonkivaihtelut toimialoilla, joissa myynti painottuu tiettyihin kuukausiin
• Odottamattomat kulut tai viivästyneet maksut avainasiakkailta

Yrityksen kannattaa seurata kassavirtalaskelmaa säännöllisesti, jotta negatiivinen kehitys havaitaan ajoissa ja siihen voidaan reagoida ennen kuin tilanne muuttuu kriittiseksi.

Miten yritys voi parantaa kassavirtaansa?

Yritys voi parantaa kassavirtaansa lyhentämällä myyntisaatavien kiertoaikaa, neuvottelemalla parempia maksuehtoja toimittajien kanssa, optimoimalla varastonhallintaa ja käyttämällä rahoitusratkaisuja kuten laskurahoitusta. Näistä nopein vaikutus on usein myyntisaatavien kierron nopeuttamisella.

Konkreettisia toimenpiteitä kassavirran parantamiseksi ovat muun muassa:

1. Lyhennä asiakkaiden maksuaikoja tarjoamalla alennusta nopeasta maksusta tai tiukentamalla maksuehtojen valvontaa.
2. Lähetä laskut viipymättä heti toimituksen jälkeen, sillä jokainen viivästetty lasku siirtää maksua eteenpäin.
3. Seuraa erääntyneitä saatavia aktiivisesti ja puutu viivästyksiin heti ensimmäisenä eräpäivän jälkeisenä päivänä.
4. Hyödynnä laskurahoitusta muuttaaksesi myyntisaatavat välittömästi käyttöpääomaksi.
5. Neuvottele toimittajien kanssa pidemmistä maksuajoista, jolloin raha pysyy pidempään omassa kassassa.
6. Optimoi varasto välttääksesi liiallista pääoman sitoutumista tavaroihin, joiden kiertonopeus on hidas.

Laskurahoitus on erityisen tehokas työkalu tilanteissa, joissa kassavirran heikkous johtuu nimenomaan pitkistä maksuajoista. Massitukulla laskun voi myydä meille kokonaan tai rahoittaa sen, ja rahat ovat tilillä jopa 24 tunnin sisällä. Palvelu sopii kaikille yrityksille luottoluokituksesta riippumatta, sillä arvioimme ainoastaan laskun maksajan luotettavuuden.

Milloin kassavirtalaskelma on pakollinen?

Kassavirtalaskelma on pakollinen osa tilinpäätöstä suurille kirjanpitovelvollisille Suomessa. Kirjanpitolain mukaan suuren yrityksen tai yleisen edun kannalta merkittävän yhteisön on laadittava rahoituslaskelma, joka käytännössä tarkoittaa kassavirtalaskelmaa tai vastaavaa rahoituslaskelmaa.

Pienet ja mikroyritykset eivät ole lain mukaan velvollisia laatimaan kassavirtalaskelmaa osana tilinpäätöstään. Silti sen säännöllinen seuranta on suositeltavaa kaikenkokoisille yrityksille, koska se on yksi selkeimmistä tavoista ymmärtää yrityksen todellinen taloudellinen tilanne.

Käytännössä kassavirtalaskelma on pakollinen, kun yritys täyttää vähintään kaksi seuraavista rajoista:

• Liikevaihto ylittää tietyn raja-arvon (kirjanpitolaissa määritellyt suuryrityksen rajat)
• Taseen loppusumma ylittää vastaavan raja-arvon
• Henkilöstön määrä ylittää 250 henkilöä

Vaikka laki ei velvoittaisi, monet rahoittajat, sijoittajat ja kumppanit pyytävät kassavirtalaskelmaa osana taloudellista raportointia. Säännöllinen kassavirran seuranta auttaa myös tunnistamaan ajoissa tilanteet, joissa yrityksen kannattaa harkita ulkopuolisia rahoitusratkaisuja ennen kuin likviditeetti heikkenee kriittisesti. Jos kassavirta kaipaa vahvistusta, voit olla meihin yhteydessä puhelimitse tai sähköpostitse yhteystietosivullamme numerossa 044 211 1403 tai sähköpostitse osoitteessa rahoitus@massitukku.fi.