Kassavirta lasketaan laskemalla yhteen kaikki yrityksen rahana sisään tulevat suoritukset ja vähentämällä niistä rahana ulos menevät maksut tietyn ajanjakson aikana. Lopputulos kertoo, onko yrityksellä enemmän rahaa tullut kuin lähtenyt vai päinvastoin. Yrityksen kassavirta on yksi tärkeimmistä talouden mittareista, sillä se kertoo maksuvalmiudesta kirjanpidollista tulosta konkreettisemmin. Tässä artikkelissa käymme läpi kassavirtalaskelman rakenteen, käytännön laskutavan ja keinot parantaa kassavirtaa nopeasti.

Mistä kassavirtalaskelma koostuu?

Kassavirtalaskelma koostuu kolmesta pääosasta: liiketoiminnan kassavirroista, investointien kassavirroista ja rahoituksen kassavirroista. Nämä kolme osiota yhdessä muodostavat kokonaiskuvan siitä, mistä yrityksen rahat tulevat ja mihin ne kuluvat tilikauden aikana.

Liiketoiminnan kassavirrat

Liiketoiminnan kassavirrat kattavat ydinliiketoiminnasta syntyvät rahavirrat. Tähän osioon kuuluvat asiakkailta saadut maksut, tavarantoimittajille maksetut kulut, palkat, vuokrat ja muut juoksevat liiketoimintakulut. Tämä on kassavirtalaskelman tärkein osio, sillä se kertoo, onko yrityksen perustoiminta itsessään kannattavaa ja rahavirroiltaan positiivista.

Investointien ja rahoituksen kassavirrat

Investointien kassavirrat sisältävät koneiden, laitteiden tai kiinteistöjen hankinnat ja myynnit. Rahoituksen kassavirrat puolestaan kattavat lainojen nostot ja takaisinmaksut sekä osingonjaon. Nämä kaksi osiota täydentävät liiketoiminnan kassavirtoja ja auttavat ymmärtämään, miten yritys rahoittaa kasvuaan tai jakaa voittojaan omistajille.

Miten kassavirta lasketaan käytännössä?

Kassavirta lasketaan käytännössä joko suoralla tai epäsuoralla menetelmällä. Suorassa menetelmässä listataan kaikki rahansiirrot suoraan pankkitililtä: sisään tulleet maksut miinus ulos menneet maksut. Epäsuorassa menetelmässä lähdetään liikkeelle kirjanpidon nettotuloksesta ja oikaistaan se ei-kassavaikutteisilla erillä, kuten poistoilla ja myyntisaatavien muutoksilla.

Yksinkertaisimmillaan yrityksen kassavirta voidaan laskea seuraavalla kaavalla:

• Alkusaldo (kauden alussa tilillä oleva raha)
• + Kassaan tulleet suoritukset (asiakkaiden maksut, muut tulot)
• – Kassasta lähteneet maksut (palkat, vuokrat, hankinnat, lainanlyhennykset)
• = Loppusaldo (kauden lopussa tilillä oleva raha)

Epäsuorassa menetelmässä oikaistaan tuloslaskelman tulos lisäämällä takaisin poistot, jotka eivät ole kassavaikutteisia, ja huomioimalla muutokset käyttöpääomassa. Jos myyntisaatavat kasvavat, se tarkoittaa, että osa myynnistä ei ole vielä kertynyt kassaan, ja tämä pienentää kassavirtaa kirjanpidolliseen tulokseen verrattuna.

Mitä eroa on positiivisella ja negatiivisella kassavirralla?

Positiivinen kassavirta tarkoittaa, että yritykseen on tullut enemmän rahaa kuin sieltä on lähtenyt tarkastelujakson aikana. Negatiivinen kassavirta tarkoittaa päinvastaista: ulos on mennyt enemmän kuin sisään on tullut. Positiivinen kassavirta kertoo yleensä hyvästä maksuvalmiudesta, mutta negatiivinen kassavirta ei automaattisesti tarkoita kriisiä.

Kasvuvaiheessa oleva yritys voi tietoisesti hyväksyä negatiivisen kassavirran, kun se investoi voimakkaasti tulevaisuuteen. Ongelma syntyy silloin, kun negatiivinen kassavirta on pysyvää eikä johdu strategisista investoinneista vaan siitä, että liiketoiminta ei yksinkertaisesti tuota riittävästi rahaa kulujen kattamiseen.

Pitkäkestoinen negatiivinen kassavirta johtaa maksuvalmiusongelmiin, jotka voivat uhata yrityksen toimintakykyä jopa silloin, kun kirjanpidollinen tulos näyttää positiiviselta. Tästä syystä yrityksen kassavirran säännöllinen seuranta on aivan yhtä tärkeää kuin tuloslaskelman tarkkailu.

Miksi kassavirta ja tulos voivat erota toisistaan?

Kassavirta ja kirjanpidollinen tulos eroavat toisistaan, koska tulos lasketaan suoriteperusteisesti mutta kassavirta maksuperusteisesti. Tulos kirjataan silloin, kun myynti tai osto tapahtuu, mutta kassavirta syntyy vasta, kun raha todella liikkuu tilillä. Nämä kaksi ajankohtaa voivat erota merkittävästi toisistaan.

Tyypillinen esimerkki on tilanne, jossa yritys on laskuttanut asiakastaan merkittävästä toimituksesta. Tuloslaskelmalla tämä myynti näkyy heti liikevaihtona ja parantaa tulosta. Kassavirtaan se vaikuttaa vasta, kun asiakas maksaa laskun, mikä voi tapahtua 30, 60 tai jopa 90 päivää myöhemmin. Tänä väliaikana yrityksen on silti maksettava omat kulunsa ajallaan.

Muita tuloksen ja kassavirran eroon vaikuttavia tekijöitä ovat:

• Poistot: Kirjanpidossa kuluna kirjattu poisto ei tarkoita rahaa ulos kassasta.
• Varastomuutokset: Varaston kasvattaminen sitoo kassaa, vaikka se ei vaikuta suoraan tulokseen.
• Ennakkomaksut: Ennakkoon saadut tai maksetut suoritukset vaikuttavat kassaan eri hetkellä kuin tulokseen.
• Lainanlyhennykset: Lainan pääoman lyhennys ei näy tuloslaskelmassa kuluna, mutta se vähentää kassaa.

Miten kassavirtaa voi parantaa nopeasti?

Kassavirtaa voi parantaa nopeimmin lyhentämällä myyntisaatavien kiertoaikaa eli saamalla asiakkaiden maksamat laskut kertymään kassaan aiempaa nopeammin. Tämän lisäksi voidaan neuvotella tavarantoimittajilta pidemmät maksuajat, karsia turhia kuluja ja purkaa ylimääräistä varastoa.

Käytännön keinoja kassavirran parantamiseen ovat muun muassa:

1. Lyhennä laskujen maksuaikoja tarjoamalla asiakkaille kannustimia, kuten pientä alennusta nopeasta maksusta.
2. Lähetä laskut viipymättä heti toimituksen jälkeen, jolloin maksuaika alkaa kulua mahdollisimman aikaisin.
3. Seuraa erääntyneitä saatavia aktiivisesti ja ota yhteyttä myöhässä oleviin maksajiin heti eräpäivän jälkeen.
4. Neuvottele toimittajien kanssa pidemmistä maksuajoista, jotta oma kassasi kestää pidempään ennen kuin sinun täytyy maksaa.
5. Hyödynnä laskurahoitusta, jos pitkät maksuajat sitovat liikaa pääomaa.

Laskurahoitus on erityisen tehokas tapa vapauttaa kassaan jumiin jäänyttä pääomaa nopeasti. Me Massitukulla ostamme yritysten laskuja ja maksamme rahoitusosuuden tilille jopa saman päivän aikana. Tämä tarkoittaa, että 60 tai 90 päivän maksuajalla olevan laskun arvo on käytettävissäsi heti, eikä sinun tarvitse odottaa asiakkaan maksua. Palvelu sopii myös yrityksille, joilla on heikko luottoluokitus tai jotka ovat velkaantuneet, sillä arvioimme ainoastaan laskun maksajan luotettavuuden.

Milloin kassavirtalaskelma on pakollinen?

Kassavirtalaskelma on Suomessa pakollinen suurille kirjanpitovelvollisille osana tilinpäätöstä. Kirjanpitolain mukaan suureksi yritykseksi katsotaan yritys, jolla ylittyy vähintään kaksi kolmesta rajasta: liikevaihto yli 40 miljoonaa euroa, tase yli 20 miljoonaa euroa tai henkilöstöä yli 250 henkilöä. Pienemmillä yrityksillä kassavirtalaskelma ei ole lakisääteinen, mutta se on silti erittäin suositeltava työkalu.

Pienet ja keskisuuret yritykset hyötyvät kassavirtalaskelmasta erityisesti silloin, kun:

• Kassatilanne vaihtelee voimakkaasti sesonkien mukaan.
• Yritys hakee rahoitusta tai neuvottelee lainoista pankin kanssa.
• Liiketoiminta kasvaa nopeasti ja käyttöpääoman tarve muuttuu.
• Yrityksessä on useita omistajia tai sijoittajia, joille taloudellinen läpinäkyvyys on tärkeää.

Vaikka kassavirtalaskelma ei olisi lakisääteinen velvollisuutesi, sen säännöllinen laadinta auttaa tunnistamaan maksuvalmiusongelmat ennen kuin ne muodostuvat kriisiksi. Kun tiedät etukäteen, milloin kassaan voi tulla vajetta, voit reagoida ajoissa esimerkiksi myymällä laskusaatavia tai järjestämällä lisärahoituksen. Jos haluat selvittää, miten laskujen myynti sopii juuri sinun yrityksesi tilanteeseen, ota yhteyttä meihin puhelimitse numeroon 044 211 1403 tai sähköpostitse osoitteeseen rahoitus@massitukku.fi.